Comment optimiser la trésorerie de votre groupe avec le cash pooling ?

Le cash pooling : définition

Le cash pooling est une technique d’organisation de trésorerie qui permet aux entreprises de regrouper leurs positions de crédit et de débit sur un seul compte. Pour cela, vous pouvez utiliser des méthodes comme la mise en commun théorique et la concentration de trésorerie.

Qu'est-ce que le cash pooling ?

L’idée de ce concept est de pouvoir regrouper toutes les liquidités de vos différentes entités dans un seul compte central. C'est exactement ce que fait le cash pooling. Cette technique délivre un pilotage unifié des excédents et des besoins de trésorerie. L’objectif est d’obtenir une meilleure visibilité et un contrôle plus ciblé des liquidités du groupe. 

Quel type de cash pooling est le meilleur pour vous ?

Voici 2 types de cash pooling : 

• Physique cash pooling : cela implique des transferts réels de fonds entre les comptes des différentes entités vers un compte centralisateur. Vous pourrez visualiser votre trésorerie de manière consolidée.
• Cash pooling notionnel : préférez-vous éviter les transferts physiques ? Le cash pooling notionnel, ou fusion d'échelles d'intérêts, compense virtuellement les soldes débiteurs et créditeurs, ce qui optimise ainsi votre solde net global sans bouger un seul euro. Cette technique permet à chaque entité de conserver ses propres lignes de crédit sans transfert de fonds via un compte centralisateur. Cette méthode, corrélée aux transactions des filiales, propose des taux d'intérêt débiteurs et créditeurs inférieurs tout en maintenant l'autonomie des filiales.

Des exemples concrets vous parlent-ils plus ? Le cash pooling par transfert physique de fonds, ou nivellement comptable, implique des transferts de fonds entre filiales via un compte centralisateur, appelé "compte pivot" ou "master account."

Les types de nivellement sont de 3 sortes :

• ZBA (Zero Balancing Account) : c’est une remise à zéro quotidienne des soldes des comptes pour avoir une vision claire de votre trésorerie.
• TBA (Target Balancing Account) : il s’agit d’un seuil prédéfini pour niveler les comptes lorsque leur solde créditeur dépasse ce seuil.
• FBA (Fork Balancing Account) : tous les soldes créditeurs et débiteurs sont nivelés jusqu'à un montant fixé au préalable.

Quels sont les avantages du cash pooling ?

Les avantages du cash pooling permettent d'établir des tableaux des flux de trésorerie, de financer les investissements des filiales et d'améliorer les relations avec les banques pour des financements externes : décryptage.

Une gestion de trésorerie performante

Si vous centralisez vos fonds, vous pilotez plus efficacement les liquidités de votre groupe. Cela réduit le besoin de maintenir des soldes élevés sur plusieurs comptes, ce qui vous octroie une flexibilité financière et une planification plus précise. 

De plus, le cash pooling contribue à améliorer le DSO (Days Sales Outstanding), en accélérant les recouvrements et en optimisant les cycles de trésorerie.

Une réduction des coûts financiers

 
Grâce au cash pooling, vous avez l’opportunité de négocier des conditions bancaires plus avantageuses. Cela occasionne une réduction des frais financiers tels que les agios et les intérêts sur les découverts. Pourquoi payer plus quand vous pouvez optimiser vos taux d'intérêt ?

Amélioration de la liquidité globale du groupe

Avez-vous déjà eu des difficultés à équilibrer les besoins financiers de différentes entités ? Le cash pooling permet de répondre rapidement aux besoins financiers imprévus.

De plus, Le cash pooling facilite la planification du Capex (Capital Expenditure) en exécutant une gestion optimisée des liquidités.

Mise en place du cash pooling

La mise en place du cash pooling nécessite une préparation et des étapes bien précises.

Comment intégrer le cash pooling dans ses process ?

Prêt à implémenter le cash pooling dans votre entreprise ? Voici comment faire :

• Analysez vos besoins et comprenez les excédents et les déficits de trésorerie de vos entités.
• Choisissez votre type de cash pooling : lequel entre le cash pooling physique ou notionnel est le plus adapté à votre situation ?
• Mettez en place les bons outils en déployant des logiciels de gestion de trésorerie pour faciliter les transferts et consolider les soldes.
• Formez vos équipes : vos comptables, DAF et CFO doivent être bien préparés à employer le système de cash pooling.

Quels outils pouvez-vous utiliser ?

Des logiciels spécialisés comme ceux proposés par Mooncard automatisent et simplifient la gestion du cash pooling. Déployez un outil qui indique un suivi en temps réel des flux de trésorerie, génère des rapports financiers détaillés, et gère les transferts de fonds de manière fluide.

Quel est le rôle de vos comptables et CFO ?

Ils sont au cœur du processus. Leur mission est de surveiller les flux de trésorerie, analyser les besoins financiers et coordonner avec les banques et les autres entités du groupe. Une bonne formation et des outils adéquats s’avèrent fondamentaux pour réussir.

Les inconvénients et solutions du cash pooling

Le cash pooling présente des inconvénients tels qu'une lourdeur administrative et comptable due aux doubles comptes entre structures.

Quels sont les défis que vous pourriez rencontrer ?

Il est fort probable que vous vous retrouviez face à une complexité administrative, car la coordination entre les différentes entités devient vite un casse-tête. Pour minimiser cela, il est conseillé de limiter le nombre de banques partenaires à deux ou trois. Cela amoindrit ainsi la complexité des virements. Cette méthode risque aussi d’entraîner une perte d'indépendance économique des filiales.

Des risques de change sont probables également si vous opérez à l'international. Les fluctuations des taux de change compliquent la gestion des liquidités. Et, les régulations locales imposent des restrictions sur la mise en œuvre du cash pooling.

Comment surmonter ces obstacles ?

Pour dépasser ces difficultés, optez pour des logiciels de gestion intégrée. En effet, des outils comme ceux de Mooncard centralisent et automatisent la gestion des flux de trésorerie. Ensuite, appliquez une gestion proactive des risques de change : utilisez des instruments financiers pour couvrir les dangers liés aux fluctuations des taux de change. Et, travaillez avec des conseillers juridiques pour vous assurer que votre système de cash pooling est conforme aux réglementations locales.

Mooncard et le cash pooling : une opportunité pour votre entreprise

Mooncard propose des solutions de gestion de trésorerie qui simplifient la mise en place et la gestion du cash pooling. Ce sont des outils automatisés qui vous donnent la possibilité de suivre en temps réel les flux de dépenses, d’administrer les autorisations de dépenses et de centraliser les liquidités.

Quelles fonctionnalités spécifiques Mooncard offre-t-elle ?

• Suivi des dépenses en temps réel : visualisez et contrôlez les flux de dépenses de chaque entité.
• Automatisation des transferts de fonds : simplifiez la concentration des liquidités et le nivellement des comptes
• Personnalisation des autorisations de dépenses : ajustez les autorisations en fonction des besoins spécifiques de chaque entité.

Vous voyez, le cash pooling n'est pas seulement une technique de gestion financière, c'est une stratégie puissante pour optimiser les liquidités de votre groupe. En centralisant vos fonds et en améliorant la visibilité de vos flux financiers, vous amoindrissez les coûts et renforcez la stabilité financière de votre entreprise. Pourquoi ne pas commencer dès aujourd'hui avec Mooncard et transformer votre gestion de trésorerie ?

Vos questions sur le cash pooling 

Comment mettre en place un système de cash pooling efficace ?

Pour mettre en place un système de cash pooling performant, réalisez une analyse des besoins, choisissez le type de cash pooling adapté, utilisez des logiciels de gestion de trésorerie et formez vos équipes.

Quels sont les aspects juridiques et fiscaux à considérer pour le cash pooling ?

Les aspects juridiques et fiscaux englobent les régulations locales, les risques de change, et la nécessité de consulter des conseillers juridiques pour s'assurer de la conformité avec les lois en vigueur.

Quels outils sont nécessaires pour gérer le cash pooling ?

Des outils comme les logiciels de gestion de trésorerie, tels que ceux proposés par Mooncard, sont essentiels pour centraliser et automatiser la gestion des flux de trésorerie.

Pour découvrir comment optimiser la comptabilité et améliorer la capacité d'autofinancement, consultez notre guide détaillé sur la capacité d'autofinancement.