Maîtriser le DSO : Guide Complet et Conseils Pratiques

Vous cherchez à améliorer la gestion de vos créances clients et optimiser vos flux de trésorerie ? Le DSO, ou Days Sales Outstanding, est un indicateur clé pour y parvenir. En 2023, selon une enquête d'Allianz Trade1, le DSO moyen des entreprises a atteint 59 jours, marquant une hausse de 3 jours par rapport à l'année précédente. Ce chiffre représente le délai moyen de paiement des clients. Il est capital pour les directeurs financiers et les professionnels de la comptabilité. Un DSO élevé révèle des problèmes de liquidités, tandis qu'un DSO maîtrisé est synonyme de bonne santé financière. Découvrez dans ce guide ce qu'est le DSO, comment le calculer, et quelles stratégies mettre en place pour l'optimiser.

Qu'est-ce que le DSO ?

Vous ne pouvez passer à côté de cet indicateur financier, il appartient aux meilleures stratégies de gestion de trésorerie : décryptage.

Définition du DSO

Le DSO (Days Sales Outstanding), ou délai moyen de paiement, est un indicateur financier qui mesure le nombre moyen de jours qu'une entreprise met à recevoir le paiement de ses factures après la réalisation d'une vente. En d'autres termes, c'est la durée que mettent les clients à régler leurs factures. Le DSO est un indicateur majeur de la performance financière d'une entreprise, car il impacte directement sa trésorerie.

À savoir

Selon le Code du commerce : “Sauf dispositions contraires figurant aux conditions de vente ou convenues entre les parties, le délai de règlement des sommes dues ne peut dépasser trente jours après la date de réception des marchandises ou d'exécution de la prestation demandée.

Le délai convenu entre les parties pour régler les sommes dues ne peut dépasser soixante jours après la date d'émission de la facture.

Par dérogation, un délai maximal de quarante-cinq jours fin de mois après la date d'émission de la facture peut être convenu entre les parties, sous réserve que ce délai soit expressément stipulé par contrat et qu'il ne constitue pas un abus manifeste à l'égard du créancier.”

En cas de facture périodique au sens du 3 du I de l'article 289 du code général des impôts, le délai convenu entre les parties ne peut dépasser quarante-cinq jours après la date d'émission de la facture.”

Importance du DSO en Comptabilité

Un DSO bien maîtrisé permet de garantir un flux de trésorerie stable et cela s’avère essentiel pour financer les opérations courantes, investir dans de nouveaux projets, ou encore répondre aux obligations financières de l'entreprise. En cas de difficulté à maintenir ce flux, les entreprises peuvent avoir recours à une convention de trésorerie. C’est un accord entre la société et ses partenaires financiers pour mieux gérer les liquidités. À l'inverse, un DSO élevé indique des retards de paiement de la part des clients, ce qui peut engendrer des problèmes de liquidités.

À noter

Aussi désigné comme le NJC pour Nombre de Jours de Crédit clients, ou encore par DMP pour Délai Moyen de Paiement clients, cet indicateur mesure le délai moyen entre l'émission d'une facture et son encaissement. Il précise de fait la part du chiffre d'affaires facturé mais non encore encaissé. Cependant, il varie selon les secteurs et ne peut être comparé uniformément entre toutes les entreprises.

Avantages d'un bon DSO pour l'entreprise

L'objectif est de réduire les délais d'encaissement des créances pour optimiser le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et optimiser ainsi la gestion du capital de l'entreprise. Un bon DSO s’accompagne souvent d’un plan de trésorerie, qui permet de prévoir les flux financiers et d'ajuster les stratégies en conséquence. D’où les atouts d’un DSO peu élevé :

Un DSO faible signifie que l'argent entre rapidement dans l'entreprise, ce qui réduit les besoins en financement externe ;
Un DSO maîtrisé diminue le risque d'impayés et de retards de paiement ;
Une gestion performante des créances renforce la confiance des clients et améliore les relations commerciales.

Comment calculer le DSO ?

Rien de mieux qu’une mise en pratique après la théorie pour comprendre ce concept. Découvrez les deux formules de calculs et deux exemples concrets.

Formule du DSO

Le DSO se calcule en divisant le total des créances clients par le chiffre d'affaires total sur une période donnée, puis en multipliant le résultat par le nombre de jours de cette période.

Formule
DSO = (Créances clients / Chiffre d'affaires) x Nombre de jours de la période

Étapes détaillées pour le calcul

Calculer les créances clients : totalisez toutes les factures non réglées à la fin de la période.
Déterminer le chiffre d'affaires : additionnez toutes les ventes effectuées sur la même période.
Appliquer la formule : divisez les créances clients par le chiffre d'affaires, puis multipliez par le nombre de jours dans la période (par exemple, 90 jours pour un trimestre).

Exemple pratique

Voici un exemple concret de calcul du DSO :

Créances clients : 150 000 €
Chiffre d'affaires trimestriel : 300 000 €
Nombre de jours : 90

DSO = (150 000 / 300 000) x 90 = 45 jours

Cela signifie que l'entreprise met en moyenne 45 jours à encaisser le paiement de ses factures.

La méthode Roll pour une prise en compte de la saisonnalité

Le DSO calculé par la méthode Roll, ou Count Back, présente l’avantage de mieux prendre en compte les variations saisonnières du chiffre d’affaires, contrairement à la méthode comptable classique qui ignore ces fluctuations.

Par exemple, une société ayant un encours de 10 000 € au 1er avril et un chiffre d'affaires de 5 400 € en avril, 3 600 € en mai, et 4 400 € en juin, obtiendrait un DSO de 68 jours en utilisant cette méthode. Cette approche cumule les jours pour chaque mois jusqu'à ce que l’encours soit épuisé, ce qui délivre ainsi une vue plus dynamique, mais qui complexifie la distinction entre les encours courants et exigibles.

Stratégies d'optimisation du DSO

Réduire le DSO est un objectif clé pour de nombreuses entreprises et il peut être influencé par des délais de paiement consentis ou subis. Pour suivre efficacement l’impact de ces stratégies, l’utilisation d’un tableau de trésorerie est judicieuse, car il permet de visualiser les flux de trésorerie à court terme et d’anticiper les besoins de liquidités. Voici quelques stratégies pour y parvenir.

Délais de paiement consentis

Ils sont établis dans les conditions générales de vente, respectant la loi Hamon3, qui impose un délai maximum de 60 jours ou 45 jours fin de mois. Les conditions de paiement sont souvent négociées selon les stratégies commerciales et les pratiques du pays. Si vous accordez des délais plus longs à la demande du client, vous devez recevoir une contrepartie, telle qu'une réduction de prix ou un volume d'achat plus important, pour compenser l'impact sur votre trésorerie.

Délais de paiement subis

Ces écarts peuvent provenir d'anomalies dues au client ou à des dysfonctionnements internes. Pour les éviter, mettez en place des relances préventives, surtout pour les clients ayant des antécédents de retard. Un processus de gestion des litiges est également recommandé, car de nombreuses entreprises n'ont pas de procédure efficace en place. En dernier recours, les agences de recouvrement peuvent être utilisées, bien qu'elles soient coûteuses.

Prévention du risque client

L'assurance-crédit est une option pour se protéger contre les impayés, moyennant une prime d'assurance. Le crédit documentaire est utile pour les transactions avec des pays à risque, et l'affacturage permet de céder des créances et d’obtenir ainsi des liquidités plus rapidement.
Enfin, pour améliorer la trésorerie, l'entreprise peut allonger les délais de paiement fournisseurs ou optimiser la gestion des stocks, ce qui réduit ainsi l'écart entre les décaissements et les encaissements.

6 techniques pour réduire le DSO

Optimiser le processus de facturation : envoyez vos factures rapidement et correctement. Des erreurs de facturation peuvent retarder les paiements. En effet, selon le Code du commerce4 : “Le vendeur est tenu de délivrer la facture dès la réalisation de la livraison ou de la prestation de services au sens du 3 du I de l'article 289 du code général des impôts. L'acheteur est tenu de la réclamer.”
Fixer des conditions de paiement claires avec des délais de paiement stricts et des pénalités pour retard. Vérifiez que ces conditions sont bien indiquées sur chaque facture.
Offrir des incitations pour paiements anticipés avec des remises pour les clients qui paient avant l'échéance
Améliorer le suivi des paiements en utilisant des logiciels de gestion des créances pour suivre les paiements en temps réel et envoyer des rappels automatiques aux clients.
Réévaluer les politiques de crédit, pour cela, restez prudent dans l'octroi de crédits à de nouveaux clients ou à ceux qui ont un historique de retard de paiement.
Utilisation des outils de gestion financière comme Mooncard pour automatiser le suivi des paiements, réduire les délais de recouvrement et optimiser la gestion de trésorerie.

Exemple de variation du DSO selon les secteurs

Le DSO diffère considérablement selon les secteurs d'activité. Par exemple, dans le commerce de détail, où les clients paient généralement en espèces ou par carte, le DSO est plus bas. À l'inverse, dans la construction, où les projets sont souvent financés sur plusieurs mois, le DSO est plus élevé.

Tableau comparatif des DSO par secteur

Secteur	DSO Moyen en Jours
Commerce de détail	25
Construction	74
Industrie	45
Services	60
Santé	40

Différence entre le DSO et le DPO : deux indicateurs du flux de trésorerie

Le DSO (Days Sales Outstanding) mesure le délai moyen de recouvrement des créances, c'est-à-dire le temps qu'il faut à une entreprise pour encaisser les paiements après une vente.
En revanche, le DPO (Days Payable Outstanding) évalue le délai moyen de paiement des fournisseurs, soit le temps que met l'entreprise à régler ses dettes après réception des marchandises ou services. Un DSO élevé signale des problèmes de recouvrement, tandis qu'un DPO élevé évoque une gestion saine de la trésorerie. Comparer ces deux indicateurs apporte une compréhension de la gestion des flux de trésorerie de l'entreprise.

Erreurs courantes et comment les éviter

Pour éviter les pièges courants, restez vigilant et suivez de bonnes pratiques financières.

Principales erreurs dans la gestion du DSO

Cela ne vous paraît pas si probant, pourtant, retenez que les 4 erreurs suivantes nuisent à vos process !

Ignorer les créances en souffrance, car ne pas suivre régulièrement les paiements en retard peut aggraver la situation financière de l'entreprise.
Manque de communication avec les clients : ne pas les informer de leurs retards de paiement peut nuire à la relation commerciale.
Conditions de paiement peu claires : des termes de paiement flous ou inexistants peuvent entraîner des retards de paiement.
Absence de suivi rigoureux : ne pas utiliser d'outils de gestion pour suivre les paiements en temps réel peut rendre difficile l'optimisation du DSO.

Conseils pour les éviter

C’est pourquoi, il convient d’y parer en appliquant une routine nécessaire et avec des outils adaptés :

Mettre en place un système de suivi automatisé, pour cela déployez des logiciels (logiciel de gestion de trésorerie par exemple) pour surveiller les créances et envoyer des rappels automatiques aux clients en retard ;
Communiquer régulièrement avec les clients pour les informer des délais de paiement ;
Clarifier les conditions de paiement dès le début avec vos clients afin qu’ils comprennent et acceptent vos conditions de paiement avant de commencer à travailler avec eux.

En calculant régulièrement votre DSO et en mettant en place des stratégies pour l'optimiser, vous boostez la gestion de vos créances clients et vous garantissez la stabilité financière de votre entreprise.

Pour une gestion encore plus proactive de votre trésorerie, des outils comme Mooncard vous aident à automatiser le suivi des paiements, à réduire les délais de recouvrement, et à optimiser la gestion de vos flux financiers. Ne laissez pas votre DSO compromettre la santé financière de votre entreprise—prenez les mesures nécessaires dès aujourd'hui.

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Maîtriser le DSO en Comptabilité : Définition, Calcul et Optimisation